Payback Period (PP)

Definisi payback period adalah suatu periode yang menunjukkan berapa lama modal yang ditanamkan dalam prohek tersebut dapat kembali.
Rumusnya adalah :

Semakin pendek waktu yang diperlukan untuk pengembalian biaya investasi, rencana investasi tersebut semakin menguntungkan.

Atau dengan kata lain semakin kecil waktu payback period, projek tersebut semakin baik.